随着最新的AI芯片Blackwell GB200的订单量攀升，英伟达股价也水涨船高。但这场AI盛宴的背后，AI算力市场却呈现出“冰火两重天”的景象。
自英伟达在今年3月发布Blackwell架构GB200芯片以来，这款产品一直备受外界瞩目。最近，天风证券分析师郭明錤在研究报告中表示，英伟达GB200芯片订单量激增，微软是这款芯片最大的客户，其第四季度的订单量增长3-4倍，超过其他所有云服务商的总和。
在新一代AI芯片需求爆发的同时，曾经炙手可热的H100芯片却有些遇冷，在算力租赁市场的价格已由巅峰时期的8美元/小时降至2—3美元/小时。证券时报记者向业内人士了解到，从今年上半年开始，国内算力的价格就呈现下降趋势，在大模型训练需求有所下滑及早期“囤卡”导致供给相对过剩的背景下，一些规模较小的算力供应商或将面临亏损，正加速被市场“洗”出去。
值得注意的是，在AI大模型的浪潮下，多家A股上市公司此前已布局算力服务，其中不乏跨界玩家。在风起云涌的AI浪潮中，算力供给及市场需求情况瞬息万变，相关投资是否能够取得理想的回报，正成为一个越来越不确定的问号。
GB200芯片订单，未来一年已排满